Avoir des contrats, des chantiers en cours et un carnet de commandes bien rempli ne signifie pas nécessairement avoir suffisamment d’argent dans le compte bancaire.
Dans le domaine de la construction, les dépenses arrivent souvent avant les encaissements. Il faut payer les employés, acheter les matériaux, mobiliser les équipes, louer ou acquérir de l’équipement et démarrer de nouveaux chantiers, alors que certaines factures clients sont toujours en attente de paiement.
Une entreprise peut donc être rentable sur papier tout en faisant face à un manque temporaire de liquidités.
Pour un entrepreneur général ou spécialisé, l’accès à un fonds de roulement suffisant peut faire la différence entre devoir ralentir ses opérations et pouvoir continuer à saisir de nouveaux contrats.
Voici 7 solutions pour améliorer ou financer les liquidités d’une entreprise de construction au Québec.
Pourquoi les entreprises de construction manquent-elles de liquidités?
Le modèle d’affaires de la construction crée naturellement un décalage entre les dépenses et les revenus.
Avant même de recevoir le paiement associé à un chantier, l’entrepreneur peut devoir avancer plusieurs dépenses :
- salaires et charges liées à la main-d’œuvre;
- matériaux et fournitures;
- sous-traitants;
- location d’équipement;
- carburant et véhicules;
- assurances;
- mobilisation du chantier;
- dépôts auprès des fournisseurs;
- frais administratifs et autres dépenses courantes.
Pendant ce temps, les sommes facturées peuvent demeurer dans les comptes clients pendant plusieurs semaines.
Le problème devient encore plus important lorsqu’une entreprise démarre plusieurs projets simultanément.
Paradoxalement, la croissance peut donc augmenter le besoin de liquidités d’une entreprise de construction.
Un entrepreneur peut obtenir un nouveau contrat très rentable et malgré tout devoir refuser ou retarder le projet simplement parce qu’il ne dispose pas du capital nécessaire pour financer les premières semaines d’exécution.
1. Établir une prévision de trésorerie
Avant de chercher du financement, il faut comprendre quand le manque de liquidités risque de se produire.
Une prévision de trésorerie permet d’estimer les entrées et sorties d’argent de l’entreprise au cours des prochaines semaines.
Pour chaque chantier, il est notamment pertinent d’identifier :
- les dates prévues de facturation;
- les dates anticipées d’encaissement;
- les paies;
- les achats importants de matériaux;
- les paiements aux fournisseurs et sous-traitants;
- les dépenses d’équipement;
- les taxes et autres obligations financières.
Une entreprise peut ainsi anticiper un déficit de trésorerie avant qu’il devienne urgent.
Pour une entreprise de construction en croissance, une prévision roulante sur plusieurs semaines peut devenir un outil de gestion particulièrement utile.
Elle permet également de mieux déterminer le montant de financement réellement nécessaire, plutôt que d’attendre que le compte bancaire soit presque vide avant d’agir.
2. Obtenir du financement de fonds de roulement
Lorsque le problème provient principalement du décalage entre les dépenses et les encaissements, un financement de fonds de roulement peut permettre de combler temporairement cet écart.
Les sommes obtenues peuvent notamment servir à :
- couvrir la paie;
- acheter des matériaux;
- payer des fournisseurs;
- mobiliser un nouveau chantier;
- absorber une période de croissance;
- répondre à des dépenses imprévues;
- démarrer plusieurs contrats simultanément.
Contrairement au financement d’un actif précis, le financement de fonds de roulement vise principalement à donner davantage de flexibilité financière à l’entreprise.
La structure appropriée dépend toutefois de plusieurs facteurs, notamment les revenus de l’entreprise, son historique d’exploitation, son profil de crédit, ses obligations financières existantes et le montant recherché.
3. Négocier de meilleures conditions avec vos fournisseurs
Le financement n’est pas la seule façon d’améliorer les liquidités.
Les conditions de paiement accordées par les fournisseurs peuvent également avoir un impact important sur le fonds de roulement.
Lorsqu’une entreprise paie ses matériaux immédiatement alors que ses clients la paient plusieurs semaines plus tard, elle finance elle-même une partie importante du chantier.
Une entreprise ayant développé de bonnes relations avec ses fournisseurs peut tenter de négocier des conditions de paiement mieux adaptées à son cycle d’encaissement.
L’objectif est simple : réduire autant que possible l’écart entre le moment où l’entreprise doit débourser son argent et celui où elle reçoit ses paiements.
4. Accélérer la facturation et le recouvrement des comptes clients
Une facture qui n’est pas envoyée ne peut pas être payée.
Cela semble évident, mais dans une entreprise où les dirigeants passent une grande partie de leur temps à gérer les opérations et les chantiers, la facturation et le suivi des comptes clients peuvent facilement prendre du retard.
Quelques jours perdus avant l’émission d’une facture peuvent devenir plusieurs jours supplémentaires avant l’encaissement.
Il est donc important de mettre en place un processus rigoureux pour :
- facturer rapidement les travaux réalisés;
- documenter les travaux supplémentaires;
- obtenir les approbations nécessaires;
- suivre régulièrement les comptes clients;
- identifier rapidement les factures en retard;
- relancer les clients lorsque nécessaire.
Une meilleure gestion des comptes clients peut parfois libérer des sommes importantes sans ajouter de nouvelle dette à l’entreprise.
5. Financer séparément l’équipement
Une erreur fréquente consiste à utiliser les liquidités de l’entreprise pour acheter comptant un véhicule, une machine ou un équipement important.
Même si l’entreprise dispose de l’argent nécessaire, cette décision peut réduire considérablement le capital disponible pour les opérations.
Lorsque c’est pertinent, le financement d’équipement permet plutôt d’étaler le coût de l’actif sur une période plus longue.
L’entreprise peut ainsi conserver davantage de liquidités pour financer ses opérations courantes.
Selon le métier, cela peut concerner notamment :
- excavatrices;
- chargeuses;
- nacelles;
- remorques;
- véhicules commerciaux;
- camions;
- équipements de plomberie;
- équipements HVAC;
- équipements de maçonnerie;
- outils spécialisés;
- machinerie de chantier.
L’objectif est de faire correspondre davantage le financement à la durée d’utilisation de l’actif plutôt que de mobiliser immédiatement une grande quantité de liquidités.
6. Planifier le financement avant d’en avoir besoin
Le meilleur moment pour chercher du financement n’est généralement pas lorsque l’entreprise est déjà incapable de respecter ses obligations.
Une entreprise qui prévoit signer plusieurs nouveaux contrats devrait évaluer avant leur démarrage l’impact de cette croissance sur son fonds de roulement.
Prenons un exemple simple.
Une entreprise réalise déjà plusieurs chantiers et obtient soudainement deux contrats supplémentaires.
C’est une excellente nouvelle commercialement.
Mais ces contrats peuvent nécessiter immédiatement :
- davantage d’employés;
- de nouveaux matériaux;
- des dépôts fournisseurs;
- de l’équipement supplémentaire;
- des véhicules;
- plusieurs semaines de dépenses avant les premiers encaissements.
Le problème n’est donc pas nécessairement le manque de travail.
Le problème peut être le capital nécessaire pour réaliser ce travail.
Préparer le financement avant le démarrage des projets permet généralement d’avoir davantage de contrôle sur les options disponibles.
7. Adapter la solution de financement au besoin réel
Tous les besoins de financement ne devraient pas être financés de la même manière.
Un besoin temporaire de liquidités n’est pas nécessairement comparable à l’achat d’une excavatrice qui sera utilisée pendant plusieurs années.
De manière générale :
Besoin de liquidités à court terme
Une solution de fonds de roulement ou une avance de fonds peut être envisagée pour répondre à un décalage temporaire entre les dépenses et les encaissements.
Un financement d’équipement avec une durée plus longue peut être plus approprié afin de répartir le coût de l’actif dans le temps.
Croissance importante
Une entreprise qui connaît une forte croissance peut avoir besoin d’une structure combinant plusieurs sources de financement afin de conserver suffisamment de capital disponible pour ses opérations.
L’important est donc de commencer par identifier précisément pourquoi l’entreprise a besoin de financement et pendant combien de temps.
Les retards de paiement demeurent un enjeu important en construction
Les délais de paiement ont longtemps représenté un enjeu majeur pour les entrepreneurs généraux et spécialisés du Québec.
Depuis le 8 septembre 2025, un nouveau régime de paiements et de règlement rapides des différends est progressivement déployé pour certains contrats publics de travaux de construction.
Depuis le 8 septembre 2026, sa deuxième phase élargit notamment son application à certains contrats publics d’au moins 75 000 $ pour les ouvrages liés à un bâtiment et d’au moins 675 000 $ pour certains ouvrages de génie civil.
Le régime prévoit notamment un calendrier de paiement ainsi qu’un mécanisme de règlement de certains différends.
Ces changements peuvent améliorer la prévisibilité des paiements pour certains contrats publics, mais ils n’éliminent pas tous les besoins de fonds de roulement des entrepreneurs.
Les entreprises doivent toujours financer leurs opérations quotidiennes, leurs nouveaux contrats et leur croissance.
Combien une entreprise de construction peut-elle obtenir?
Il n’existe pas un montant de financement identique pour toutes les entreprises.
La capacité de financement peut notamment varier selon :
- les revenus mensuels de l’entreprise;
- son historique d’exploitation;
- son profil de crédit;
- ses obligations financières existantes;
- le type de financement recherché;
- la stabilité de ses revenus;
- la qualité générale du dossier.
Une entreprise générant 30 000 $ par mois n’a évidemment pas la même capacité qu’une entreprise générant plusieurs centaines de milliers ou plusieurs millions de dollars mensuellement.
C’est pourquoi FEQC a développé un outil permettant d’obtenir rapidement une première estimation.
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Le Fonds des Entrepreneurs Québécois en Construction (FEQC) aide les entrepreneurs généraux et spécialisés à explorer différentes solutions de financement adaptées à leur réalité.
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Les résultats du calculateur sont fournis à titre indicatif seulement et demeurent sous réserve d’approbation de crédit.
Questions fréquentes sur le financement d’une entreprise de construction
Peut-on obtenir du financement même si l’entreprise est rentable?
Oui. Une entreprise rentable peut tout de même connaître un manque temporaire de liquidités en raison du décalage entre ses dépenses et ses encaissements. L’admissibilité dépend toutefois de l’analyse du dossier et des critères applicables.
À quoi peut servir un financement de fonds de roulement?
Selon la structure du financement obtenu, les fonds peuvent notamment servir à soutenir la paie, l’achat de matériaux, les fournisseurs, le démarrage de nouveaux chantiers ou d’autres besoins liés aux opérations de l’entreprise.
FEQC finance-t-il uniquement les entrepreneurs généraux?
Non. FEQC s’adresse également aux entrepreneurs spécialisés et à différentes entreprises qui opèrent dans l’écosystème de la construction au Québec.
Cela peut notamment comprendre des entreprises de plomberie, HVAC, maçonnerie, électricité, excavation, toiture et plusieurs autres spécialités.
Est-il possible de financer de l’équipement?
Oui. FEQC propose également des solutions de financement d’équipement pour les entreprises du secteur de la construction.
Quels documents sont généralement nécessaires?
Les documents demandés dépendent du type de financement. Pour une demande d’avance de fonds, les relevés bancaires récents de l’entreprise sont généralement nécessaires. Pour du financement d’équipement, des documents supplémentaires peuvent être requis, notamment une soumission ou facture liée à l’équipement et des informations financières sur l’entreprise.
Comment commencer?
Vous pouvez utiliser le calculateur FEQC pour obtenir une première estimation de votre capacité de financement, puis soumettre une demande si les résultats correspondent à vos besoins.
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